Echeq

Financiamiento digital, ágil y más competitivo para PyMEs

El ECheq es un cheque electrónico que puede negociarse en el Mercado Argentino de Valores (MAV), permitiendo financiar capital de trabajo con mayor rapidez, menor costo y total transparencia, en comparación con las alternativas bancarias tradicionales.

Principales ventajas del ECheq

• Operación 100% digital: emisión y endoso desde homebanking.

• Trazabilidad y seguridad: identificación por CUIT y hasta 99 endosos.

• Menores costos operativos frente al financiamiento bancario tradicional.

• Tasas más competitivas mediante la subasta en MAV bajo regla precio–tiempo.

• Acreditación en el día, una vez negociado.

• Amplia adopción: instrumento instalado en empresas e inversores.

• Beneficio impositivo que mejora el costo financiero total (CFT).

El ECheq se ha consolidado como una de las herramientas más eficientes para financiar capital de trabajo en Argentina. Su digitalización, la seguridad operativa y un mercado transparente permiten obtener condiciones más competitivas, especialmente para PyMEs que buscan agilidad, menor costo y previsibilidad financiera.

Pagaré Bursátil

Puede emitirse en pesos o dólares (Dólar Linked o Hard Dólar) y no posee plazo máximo de vencimiento, lo que lo convierte en una herramienta altamente versátil.

El Pagaré Bursátil es el principal instrumento negociado en el Mercado Argentino de Valores (MAV). Permite a empresas y personas humanas acceder a financiamiento con mejores tasas, mayor flexibilidad y menores costos de transacción, tanto para capital de trabajo como para inversiones orientadas al crecimiento.

Principales ventajas del Pagaré Bursátil

• Acceso directo al mercado: miles de empresas lo utilizan como fuente principal de financiamiento.

• Tasas más competitivas que las alternativas tradicionales.

• Plazos flexibles, sin máximo de vencimiento.

• Emisión sencilla y bajos costos operativos.

• Disponible para empresas y personas humanas.

• Opciones en pesos o dólares (D-Linked o Hard Dólar).

• Elección del tipo de cambio (BNA Vendedor Billete o A3500 del BCRA).

• Instrumento atractivo para inversores, incentivado por su liquidez y diversificación.

• Posibilidad de descontar pagarés propios o de terceros.

• Beneficios impositivos que reducen el costo financiero total (CFT).

El Pagaré Bursátil es hoy una de las herramientas más eficientes y utilizadas en el mercado argentino para financiar capital de trabajo y proyectos de expansión. Su flexibilidad de plazos, la posibilidad de operar en pesos o dólares, los beneficios impositivos y la competencia entre inversores lo convierten en una alternativa moderna, transparente y altamente competitiva para empresas de todos los tamaños.

Financiamiento flexible, competitivo y adaptable a todo tipo de empresas

• Hard Dollar: emisión, negociación y liquidación en dólares.

• Dólar Linked: instrumento emitido en pesos, con ajuste según tipo de cambio pactado.

Ideal para empresas vinculadas al comercio exterior, cadenas dolarizadas o negocios que desean mantener su estructura financiera alineada al dólar.

Modalidad en dólares (exportadores y dolarizados)

Factura de Crédito Electrónica (FCE)

La FCE transforma crédito comercial en crédito financiero, respaldado por la solvencia de la Empresa Grande deudora.

La Factura de Crédito Electrónica (FCE) convierte una factura comercial emitida por una MiPyME a una Empresa Grande en un título ejecutivo negociable. Una vez aceptada, permite adelantar el cobro mediante su negociación en el Mercado Argentino de Valores (MAV), obteniendo financiamiento rápido, transparente y con menores costos.

Aspectos generales y características de la FCE

• Surge cuando una MiPyME factura a una Empresa Grande por encima del monto mínimo establecido por SEPyME.

• Genera un título ejecutivo con fecha cierta de vencimiento, irrevocable una vez aceptado.

• Admite emisión en pesos o moneda extranjera (USD, EUR, BRL, etc.).

• Se puede operar tanto desde el Agente de Depósito Colectivo como desde el Sistema de Circulación Abierta del BCRA.

• Antes de la aceptación, la MiPyME puede cambiar libremente el entorno de administración.

• El listado de Empresas Grandes obligadas es publicado por AFIP en su micrositio.

• La liquidación y el pago al vencimiento se realizan siempre en pesos, aplicando el tipo de cambio BNA Vendedor Billete para FCE emitidas en moneda extranjera.

• El valor a negociar es neto de notas de crédito/débito, percepciones y retenciones impositivas.

• Su negociación se realiza mediante subastas en MAV, por lote (una o varias FCE del mismo deudor).

• Los montos mínimos son establecidos por SEPyME y actualizados en AFIP.

La Factura de Crédito Electrónica es hoy una herramienta fundamental para que las MiPyMEs accedan a financiamiento inmediato, simple y competitivo, utilizando como respaldo la solvencia de la Empresa Grande deudora. Su integración con el Mercado de Capitales permite mejorar liquidez, reducir costos financieros y fortalecer la posición económica de las empresas que forman parte de la cadena productiva.

Transformá tus facturas en liquidez inmediata con respaldo del Mercado de Capitales

Beneficios clave de la FCE

• Adelanto de cobro: permite transformar ventas a plazo en liquidez inmediata.

• Financiamiento ágil y de bajo costo, accesible a todas las MiPyMEs.

• La empresa se financia al perfil crediticio de la Empresa Grande, no al propio.

• Mejora del balance: al ceder la FCE, la MiPyME elimina deuda contingente y reduce riesgos.

• No existe responsabilidad solidaria: la obligación de pago recae solo en la Empresa Grande.

• Aumenta la liquidez y competitividad de la MiPyME mediante acceso directo al mercado.

• Las FCE negociadas en MAV cuentan con tratamiento impositivo aplicable a valores negociables con oferta pública.

• También pueden emitir FCE personas humanas, siempre que no estén categorizadas como Empresa Grande.

Obligaciones Negociables PyME (ON PyME)

Un instrumento diseñado para que las PyMEs accedan a capital estable, a menor costo y con el respaldo del sistema de garantías.

Las ON PyME son instrumentos de deuda emitidos por MiPyMEs y garantizados por Entidades de Garantía, lo que permite acceder a financiamiento de mediano plazo, con tasas más competitivas y sin necesidad de calificación crediticia propia.
Su colocación y negociación se realiza en el Mercado de Capitales, mediante procesos ágiles y totalmente digitales.

Principales beneficios de la ON PyME

• Acceso simple al financiamiento de mediano plazo desde el Mercado de Capitales.

• Aval del 100% por parte de una o varias Entidades de Garantía.

• Menores costos financieros gracias al respaldo de la garantía (riesgo SGR).

• Sin necesidad de calificación crediticia de la empresa: el riesgo analizado es el de la SGR.

• Tope de emisión: hasta $800.000.000.

• Trámite ante CNV 100% digital, con requisitos mínimos (publicación de EECC anuales y hechos relevantes solo en situaciones concursales especiales).

• Listado automático en MAV para su negociación secundaria.

• Costos de publicación bonificados (suplementos, avisos de colocación, resultados, pagos, etc.).

• Emisión en pesos o moneda extranjera.

• Tasa fija o variable (BADLAR + margen) definida por Subasta o Licitación Pública.

• Plataforma SEMAV para una colocación eficiente y transparente.

Las ON PyME representan una de las herramientas más efectivas para que las pequeñas y medianas empresas accedan a financiamiento estable, competitivo y escalable.
Su estructura avalada, la simplicidad del régimen PyME CNV y el soporte operativo del MAV permiten a las empresas financiar proyectos de crecimiento, inversión productiva y necesidades de capital, todo dentro de un marco regulatorio seguro, transparente y 100% digital.

Financiamiento de mediano plazo con aval 100% y menores costos para empresas